Para obtener una visión general del comportamiento del mercado, son vitales herramientas como los índices bursátiles, ya que se tratan de indicadores que miden aspectos esenciales de la economía.
Los índices bursátiles permiten seguir la evolución de los precios para obtener una visión general del comportamiento del valor de las acciones de determinado mercado. Son ampliamente usados para hacer referencias claves que orientan a los inversionistas acerca de las proyecciones de la situación actual y a futuro inmediato de una economía.
Son indicadores que proporcionan datos provenientes de informaciones económicas sólidas y facilitan la comprensión del funcionamiento de los mercados. Son muy útiles para la toma de decisiones financieras, ya que aportan importantes detalles y argumentación económica.
Los mejores asesores financieros disponen de amplio conocimiento y dan especial importancia a la interpretación de los índices bursátiles para recomendar diseños de carteras diversificadas de inversión.
¿Qué son los índices bursátiles?
Son valores numéricos que expresan el comportamiento promedio de un conjunto de acciones cotizadas en el mercado bursátil. Son los índices que reflejan el comportamiento de las acciones de las empresas seleccionadas para participar en la bolsa, por sus valores como capitalización, representatividad o liquidez, los cuales se miden en tiempo real.
Son indicadores que se calculan a partir de los precios que afectan al mercado, ya que la variación del valor de un índice bursátil a largo plazo refleja el nivel de su rentabilidad y permite contar con información económica esencial para invertir en la bolsa.
Tipos de índices bursátiles según su metodología de cálculo
Los índices bursátiles, en función de su metodología de cálculo, pueden clasificarse en:
- Índices de precio ponderado: se calcula por medio de la media aritmética del precio de todos los valores que lo componen; se usan fórmulas según el indicador bursátil que proceda.
- Índice de capitalización ponderada: se calculan a partir de la capitalización de una acción en la bolsa y de cada uno de los valores que la conforman; su apreciación se relaciona con el mercado, sector, país o región donde se realice la medición.
- Índices equiponderados: para su cálculo, las empresas que componen el índice tienen igual peso porcentual, indistintamente de su capitalización de mercado. En el cálculo de los índices equal weight las empresas más pequeñas tienen el mismo nivel de influencia que las grandes, lo que brinda mayor diversificación y minimiza la dependencia de las grandes empresas y corporaciones.
¿Cuál es su importancia?
Los índices bursátiles muestran la valoración de las acciones empresariales en los mercados; los inversionistas comentan que funcionan como imágenes en directo, ya que ofrecen una representación exacta del contexto económico de una región, un país o un sector.
De esta manera, sirven de referencia para comparar la rentabilidad de productos, tales como ETFs, futuros o fondos de inversión, ya que su desempeño es referente y valora otros mercados, incluyendo los subyacentes.
Son muy importantes porque permiten sondear la evolución de la situación económica de un país, ya que reflejan el comportamiento de sus empresas en cuanto a su rentabilidad. Además, son fundamentales para evaluar el clima del mercado y el nivel de riesgo.
Su importancia también se relaciona con las mediciones y comparaciones de los activos para conocer su rendimiento. Son valores que sirven para contar con una referencia real para invertir en diferentes mercados, tal como los fondos de inversión indexados y otros productos.
¿Cómo se calcula un índice bursátil?
El primer paso para calcular un índice bursátil es precisamente la selección de los activos financieros que van a componer dicho indicador, es un paso que se realiza independientemente de la forma de cálculo que se escoja para calcular el valor numérico del índice bursátil a computar.
El segundo paso, es calcular el valor de mercado de cada acción, se realiza con la multiplicación del precio de la acción por el número de acciones que se encuentran circulando en el mercado. Luego, como tercer paso, se pondera cada acción, según su importancia relativa dentro del índice.
Es decir, se toma en cuenta valores, tales como su capitalización empresarial, representatividad sectorial y otros factores que representan su valor actual dentro del sector económico y su influencia en el mercado.
Como cuarto paso del cálculo de un índice bursátil, se selecciona un valor determinado que sirva de base del índice bursátil para medir su fluctuación. De acuerdo con la evolución de las acciones que lo componen, dependiendo de sus alzas y bajas en el tiempo, se generan cambios de ponderación en el índice bursátil y son datos importantes para realizar ajustes en las inversiones.